證監(jiān)會擬修改規(guī)定 完善券商風(fēng)險控制指標(biāo)體系

中國證監(jiān)會3日發(fā)布消息稱，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，修訂了《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》(下稱《計算標(biāo)準(zhǔn)》)，向社會公開征求意見。

證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，此舉旨在貫徹落實中央金融工作會議精神，全面加強機構(gòu)監(jiān)管，進一步完善證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)體系，推動證券公司落實全面風(fēng)險管理要求，增強投資銀行服務(wù)能力，提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效，促進行業(yè)機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展。

2020年1月，證監(jiān)會修訂發(fā)布了《計算標(biāo)準(zhǔn)》。從實施情況看，證券行業(yè)抗風(fēng)險能力穩(wěn)步提升，四項核心風(fēng)險控制指標(biāo)長期維持在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的1.5-2.5倍水平，風(fēng)險控制指標(biāo)體系在提升證券公司風(fēng)險管理水平，增強行業(yè)抵御風(fēng)險能力方面發(fā)揮重要作用。

在充分總結(jié)實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)前證券行業(yè)發(fā)展面臨的新形勢、新要求，證監(jiān)會對《計算標(biāo)準(zhǔn)》進行了修訂，進一步發(fā)揮風(fēng)險控制指標(biāo)的“指揮棒”作用。主要內(nèi)容包括：

一是促進功能發(fā)揮，突出服務(wù)實體經(jīng)濟主責(zé)主業(yè)。對證券公司開展做市、資產(chǎn)管理、參與公募不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)等業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)予以優(yōu)化，進一步引導(dǎo)證券公司在投資端、融資端、交易端發(fā)力，充分發(fā)揮長期價值投資、服務(wù)實體經(jīng)濟融資、服務(wù)居民財富管理、活躍資本市場等作用。

二是強化分類監(jiān)管，拓展優(yōu)質(zhì)證券公司資本空間。適當(dāng)調(diào)整連續(xù)三年分類評價居前的證券公司的風(fēng)險資本準(zhǔn)備調(diào)整系數(shù)和表內(nèi)外資產(chǎn)總額折算系數(shù)，推動試點內(nèi)部模型法等風(fēng)險計量高級方法，支持合規(guī)穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)證券公司適度拓展資本空間，提升資本使用效率，做優(yōu)做強。

三是突出風(fēng)險管理，切實提升風(fēng)控指標(biāo)的有效性。根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險特征和期限匹配性，合理完善計算標(biāo)準(zhǔn)，細(xì)化不同期限資產(chǎn)的所需穩(wěn)定資金，進一步提高風(fēng)險控制指標(biāo)的科學(xué)性。對場外衍生品等適當(dāng)提高計量標(biāo)準(zhǔn)，加強監(jiān)管力度，提高監(jiān)管有效性，維護市場穩(wěn)健運行。